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“网红基金”选择大规模分红,传达了什么信号?

来源:吴晓波频道

 文 / 巴九灵(微信公众号:吴晓波频道)

如果你买的基金准备分红了,开心吗?

“网红”基金经理张坤所管理的易方达中小盘混合基金,2月23日晚间宣布暂停申购,并且进行0.9元/份的基金分红。

关于基金分红,有的投资者觉得基金分红不错,落袋为安,还有的人却认为没有意义,不过是左手倒右手。那究竟什么是基金分红?分红的钱是白给的吗?这种时候个人投资者要怎么做?

关于这些疑惑,小巴做个简单的科普,让,大家更加明明白白地投资。

基金分红是什么?

基金投资的目的是什么?追求收益。基金“赚钱”后,收益会体现在基金净值上。这时候,如果基金公司把基金净值的一部分发放给投资者落袋为安,这个过程就是基金分红。

这么说有点抽象,小巴给大家举个例子。

假如你持有一只基金,基金净值是1元,份额是1000份。经过一段时间,基金获得了不错的收益,基金净值变为2元,持有的份额仍旧是1000份。

根据公式:总净资产=基金单位净值×基金份额

涨价前: 

基金总资产=1×1000=1000元

涨价后: 

基金总资产=2×1000=2000元

这时候基金公司决定分红,假设每份分红0.5元,你可以分到现金:0.5×1000=500元

分红后,剩余持有的基金净值由涨价后的2元降为1.5元,这个时候你持有基金总资产降为1500元,基金分红前后的状况如图所示:

你可以很清楚地看到,基金分红并没有真的让你“赚钱”。而是把你的资产分成了两部分,一部分变成了现金,另一部分依旧是持有的基金份额。

那分红就真的一点意义都没有吗?不是的,它至少可以告诉我们下面几个信号。

基金分红意味着什么?

首先,基金能分红说明当下它是一个靠谱的好产品。

本质上,基金分红是投资基金收益增长的一部分。基金一定是赚到了钱,才能够分红的。

对于指数型基金而言,分红收益来源于指数组合中的股票分红。很多股票每年会分红12次,在这些股票分红后,收益部分会体现在指数基金净值中,积累到一定程度基金公司可以选择分红,把钱给投资者。

对于主动型基金而言,除了组合中的股票分红,分红收益还来源于基金经理卖出股票赚到的收益。简单讲,这种分红就是在牛市赚到的收益,基金经理决定卖出。

其次,对于基金经理来说,分红是件好事情。

选择分红可能是基金经理对于未来市场预判的行为。假设基金经理对未来市场并没有非常看好,而基金本身过于庞大,不好掌控,分红后规模降低,便于基金经理调整仓位。

如果在股灾来临之前选择分红,还可以帮助投资者落袋为安,提前锁定部分收益。

再次,对于基金公司来说,分红也是一种有效的营销手段。

因为在大众观念里,一只基金分红便意味着这是一只不错的基金,基金公司借此打广告,吸引投资者。

最后,对于投资者而言,分红是一个强制止盈的好时机。

尤其对于小白投资者而言,有两个好处。第一,现金分红的钱可以直接到账,且不收取手续费。第二,持有的基金份额没有减少,但实现了止盈操作,免去了部分择时止盈的困扰。

现金分红or红利再投资?

清楚了基金分红意味着什么之后,普通投资者该怎么做呢?

分红方式有两种选择,现金分红和红利再投资。现金分红,是把分红的资金放到个人账户上;而红利再投资,是把分红继续变为持有原基金的份额。

但是应该继续持有转换成份额,还是换成现金取出呢?有两种判断方式。

第一,根据投资时长来选择。

如果你看好买入的基金且计划长期投资,可选择红利再投资。这样分红的资金会转化为相应的份额,重新进入到你的基金账户,且省下一笔手续费。

如果你并不想长期投资,或者短期内需要现金,可选择现金分红,这样分红的现金会直接转到你的账户中。

第二,根据市场情况来选择。

当市场震荡下跌的时候,选择现金分红,减少仓位,回避市场下跌带来的风险,减少损失。

当市场在上涨的过程中,选择红利再投资,不额外收取申购费,分红的钱可直接转化为基金份额,降低建仓成本。

所以,遇到基金分红的时候,你可以根据当时的情况来看是否要修改。

总结下,现金分红不一定优于红利再投资,两种方式没有孰优孰劣。不同分红方式的核心,在于基金经理未来是否能为自己赚到更多的钱。

对于基金投资而言,单只基金是否分红并不是一个关键问题。更重要的是,你要有一套属于自己的投资逻辑,平衡好风险和收益的关系,选出适合自己的优质基金。

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